Synthèse Performances

SYNTHESE DES PERFORMANCES *

PERFORMANCES Août 2019 2018 2017 2016 2015 2014 2013 Depuis
Lancement Performance
annualisées Frais

ALLOCATIONS ACTIONS

FUTUR -3.48% 15.98% -15.6% 12.4% 4.2% 22.41% 22.57% 5.01% 80.6% 10.32 % sept.-13 0.55% 01/09/2013

SMIDS CAPS 2.72% 20.51% -14.1% 16.6% 6.5% 21.32% 9.1% 6.68% 81.5% 10.41 % sept.-13 0.55% 01/09/2013

EMERGENTS -5.33% 9.67% -13.7% 22.2% 5.4% 6.67% 7.31% 2.82% 43.5% 6.19 % sept.-13 0.44% 01/09/2013

PEA International -5.74% 10.50% -9.4% 14.9% 8.1% 5.93% 11.9% - 31.7% 5.97 % déc.-14 0.25% 01/09/2013

VALUE -6.05% 13.19% -21.9% 13% 11.3% 0.34% 1.07% 6.42% 20% 3.08 % sept.-13 0.38% 01/09/2013

POLITICAL TRENDS -4.11% 18.75% -16.8% 16.6% 1.2 % - - - 15.2% 5.18 % déc.-16 0.47% 01/12/2016

ALLOCATIONS FLEXIBLES

WINNER-LOSER 0.00% 24.47% -25.2% 8.1% 22.4% 19.42% 5.55% 9.13% 107% 7.49 % sept.-10 0.00% 01/09/2013

CONTRARIAN 2.09% 17.94% -17.5% 6% 21% 4.79% 5.49% 0.78% 39% 5.63 % sept.-13 0.62% 01/09/2013

MOMENTUM -0.08 % 14.23% -17.7% 10.6% 5.3% 6.62% 21.66% 20.68% 71.4% 9.37 % sept.-13 0.32% 01/09/2013

ALLOCATIONS PRUDENTES

GUERRE-PROTECTION 2.42% 13.39% -3.5% -4.8% 13.3% 7.32% 15.29% -3.55% 40.8% 5.85 % sept.-13 0.42% 01/09/2013

INFLATION-PROTECTION 1.36% 9.49% -8.6% -6.4% 5.1% 6.31% 9.54% -1.26% 13.2% 2.08 % sept.-13 0.36% 01/09/2013

PROTECT-R 6.50% 17.52% 2.25% -0.42% 6.84% 0.26% 9.94% -18.53% 158.3% 7.08 % déc.-05 0.30% 01/12/2018

ALLOCATIONS SANS ACTIONS

VOLATILITE 2.22% 6.27% -4.0% 68.3% 9.1% 1.2% 26.78% 50.97% 513% 22.63 % déc.-10 0.00% 01/09/2015

TAUX 0.43% 6.70% 1.6% -3.7% 7.8% 5.33% 8.33% 2.2% 31.2% 4.62 % sept.-13 0.20% 01/09/2013

ALLOCATIONS DIVERSIFIEES - GESTION PRIVEE

PRUDENT 2.40% 11.07% -3.4% -2.2% 5.7% 7.7% 10.9% 1.2% 34.1% 5 % sept.-13 0.32% 01/09/2013

EQUILIBRE 2.47% 12.33% -9.8% 7.7% 9.8% 8.6% 12% 6.4% 55.1% 7.57 % sept.-13 0.45% 01/09/2013

DYNAMIQUE 2.13% 14.92% -13% 13.7% 10% 9.4% 12.1% 9.5% 67.9% 8.99 % sept.-13 0.61% 01/09/2013

OFFENSIF -1.3% 15.7% -16.2% 19.7% 10.7% 10.3% 12.4% 12.8% 79.7% 10.23 % sept.-13 0.36% 01/09/2013

FLEX-QUANT 1.89% 8.69% 1.69% 12.83% 13.49% 2% 12.81% 13.5% 84.8% 9.49 % déc.-12 0.16% 01/12/2016


PERFORMANCES	Août	2019	2018	2017	2016	2015	2014	2013	Depuis Lancement	Performance annualisées		Frais
ALLOCATIONS ACTIONS
FUTUR	-3.48%	15.98%	-15.6%	12.4%	4.2%	22.41%	22.57%	5.01%	80.6%	10.32 %	sept.-13	0.55%	01/09/2013
SMIDS CAPS	2.72%	20.51%	-14.1%	16.6%	6.5%	21.32%	9.1%	6.68%	81.5%	10.41 %	sept.-13	0.55%	01/09/2013
EMERGENTS	-5.33%	9.67%	-13.7%	22.2%	5.4%	6.67%	7.31%	2.82%	43.5%	6.19 %	sept.-13	0.44%	01/09/2013
PEA International	-5.74%	10.50%	-9.4%	14.9%	8.1%	5.93%	11.9%	-	31.7%	5.97 %	déc.-14	0.25%	01/09/2013
VALUE	-6.05%	13.19%	-21.9%	13%	11.3%	0.34%	1.07%	6.42%	20%	3.08 %	sept.-13	0.38%	01/09/2013
POLITICAL TRENDS	-4.11%	18.75%	-16.8%	16.6%	1.2 %	-	-	-	15.2%	5.18 %	déc.-16	0.47%	01/12/2016
ALLOCATIONS FLEXIBLES
WINNER-LOSER	0.00%	24.47%	-25.2%	8.1%	22.4%	19.42%	5.55%	9.13%	107%	7.49 %	sept.-10	0.00%	01/09/2013
CONTRARIAN	2.09%	17.94%	-17.5%	6%	21%	4.79%	5.49%	0.78%	39%	5.63 %	sept.-13	0.62%	01/09/2013
MOMENTUM	-0.08 %	14.23%	-17.7%	10.6%	5.3%	6.62%	21.66%	20.68%	71.4%	9.37 %	sept.-13	0.32%	01/09/2013
ALLOCATIONS PRUDENTES
GUERRE-PROTECTION	2.42%	13.39%	-3.5%	-4.8%	13.3%	7.32%	15.29%	-3.55%	40.8%	5.85 %	sept.-13	0.42%	01/09/2013
INFLATION-PROTECTION	1.36%	9.49%	-8.6%	-6.4%	5.1%	6.31%	9.54%	-1.26%	13.2%	2.08 %	sept.-13	0.36%	01/09/2013
PROTECT-R	6.50%	17.52%	2.25%	-0.42%	6.84%	0.26%	9.94%	-18.53%	158.3%	7.08 %	déc.-05	0.30%	01/12/2018
ALLOCATIONS SANS ACTIONS
VOLATILITE	2.22%	6.27%	-4.0%	68.3%	9.1%	1.2%	26.78%	50.97%	513%	22.63 %	déc.-10	0.00%	01/09/2015
TAUX	0.43%	6.70%	1.6%	-3.7%	7.8%	5.33%	8.33%	2.2%	31.2%	4.62 %	sept.-13	0.20%	01/09/2013
ALLOCATIONS DIVERSIFIEES - GESTION PRIVEE
PRUDENT	2.40%	11.07%	-3.4%	-2.2%	5.7%	7.7%	10.9%	1.2%	34.1%	5 %	sept.-13	0.32%	01/09/2013
EQUILIBRE	2.47%	12.33%	-9.8%	7.7%	9.8%	8.6%	12%	6.4%	55.1%	7.57 %	sept.-13	0.45%	01/09/2013
DYNAMIQUE	2.13%	14.92%	-13%	13.7%	10%	9.4%	12.1%	9.5%	67.9%	8.99 %	sept.-13	0.61%	01/09/2013
OFFENSIF	-1.3%	15.7%	-16.2%	19.7%	10.7%	10.3%	12.4%	12.8%	79.7%	10.23 %	sept.-13	0.36%	01/09/2013
FLEX-QUANT	1.89%	8.69%	1.69%	12.83%	13.49%	2%	12.81%	13.5%	84.8%	9.49 %	déc.-12	0.16%	01/12/2016

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* Précisions sur les portefeuilles

 Les portefeuilles ont été créés le 30 septembre 2013. Chaque portefeuille s’inscrit dans un contexte défini par son intitulé. Mais sa composition dépend de notre analyse et compréhension des marchés financiers. Il a vocation à être diversifié bien que chacun d’entre eux répondent à un contexte de marché spécifique.

 Chaque portefeuille est composé de 5 à 10 lignes pondérées en fonction de notre conviction – qui se base sur notre méthodologie (cf. ci-dessous) – dans le thème d’investissement, sauf dans le cas du portefeuille “Momentum” qui est équipondéré. En général, les pondérations sont de 5%, 10%,15% ou 20%.

 Chaque portefeuille a été backtesté depuis janvier 2008 afin de vérifier son comportement dans la crise et dans la phase de reprise. Au cours du backtest, le portefeuille n’a subi aucune modification, ni optimisation par rapport à son positionnement de départ en septembre 2013.

 Depuis le lancement, d’éventuels arbitrages sont décidés chaque fin de mois et implémentés au début du mois suivant.

 Notre méthodologie s’appuie sur des analyses émises par des sociétés indépendantes et spécialisées mondialement reconnues. Elles nous permettent de construire une approche pragmatique et pluridisciplinaire des marchés financiers basée sur des forces :

Macro-économique : croissance, inflation, politiques monétaires…
Financières : flux, valorisations…
Psychologiques : analyse du comportement des investisseurs, des “insiders”…
Politiques et Géopolitiques